CXL

AI 메모리 슈퍼사이클, 이번에는 정말 다를까?

2026~2030년 메모리 산업의 구조적 변화와 장기 투자자가 경계해야 할 가치평가의 함정

투자10월 29일REALLY?

메모리 슈퍼사이클 피크 점검2

#2. AI 시대엔 ‘수요의 끝’보다 병목의 이동을 봐야 한다 - 9월4주, 메모리 슈퍼사이클 피크 점검

수요는 여전히 공급보다 강하다. 그러나 메모리 주가는 수요보다 먼저 피크를 칠 수 있다. 지금 봐야 할 것은 “끝났나?”가 아니라 HBM4, 서버 DRAM, CXL과 빅테크 CapEx가 얼마나 오래 현금흐름을 만들어내느냐다.

투자9월 20일REALLY?