시황
전날 미국장이 어떻게 끝났는지, 오늘 무엇을 볼지. 평일 아침마다.
AMD 11%·TSMC 6% 급등, 금리 4.86%에도 살아난 반도체 매수세
반도체는 강하게 반등했다. 그러나 시장 전체가 회복된 것은 아니다. 다음 주에는 저항선 돌파보다 그 위에서 얼마나 버티는지가 중요하다.
금리가 내려도 주식은 폭락했다. AI 투자에 대한 월가의 의심이 커지고 있다
미국 현지 11월 5일, S&P500은 4.36%, 나스닥은 5.52% 폭락했다. 반도체 ETF인 SOXX는 하루 만에 12.15% 무너졌다.
다우 3% 급등했는데 반도체는 폭락했다. 미국 증시가 AI 기업을 다시 평가하기 시작했다
미국 중간선거 이후 첫 거래일, 시장은 예상과 다른 방향으로 움직였다. 다우지수는 3.03% 급등했지만, 반도체 ETF SOXX는 3.14% 하락했다. 마이크로소프트는 6.68% 올랐고, AI 클라우드 기업 코어위브는 9.90% 급락했다.
AI에 돈을 더 쓰겠다는 기업들, 월가는 왜 주식을 팔았나
11월 2일(월) 미국 증시 | 마벨 -12.72%, 오라클 급락, 나스닥 -1.07%. 유가가 급락하고 제조업 경기는 개선됐지만, AI 인프라의 자금조달과 투자수익률에 대한 의문이 기술주를 압박했다.
AI 청구서가 도착한 11월 첫 주
지난 금요일 필라델피아 반도체지수가 7.2% 급락했다. 이번 주에는 AMD 실적, 미국 중간선거, 10월 고용보고서가 줄줄이 나온다. 이 세 가지가 급락의 성격을 가를 수 있어 일정과 관전 포인트를 정리했다.
인텔 -28.58%, SOXX 200일선 붕괴… AI 반도체 조정의 진짜 이유
나스닥 -2.86%, 반도체지수 -7.20%. AI 수요가 사라진 것이 아니라, 그 성장을 위해 투입하는 돈과 회수 기간을 시장이 다시 계산하기 시작했다.
[주간 월가 체크] 알파벳 -12.6% 폭락한 날, 406개 종목은 올랐다 - 지금 월가에서 벌어지는 일
알파벳이 하루 12.6% 폭락한 10월 29일, S&P500의 503개 종목 중 406개는 상승했다. 미국 증시 전체가 무너지는 걸까, 아니면 거대한 기술주들만 흔들리는 걸까?
알파벳 -12.29%, 나스닥 -1.38%… 러셀2000은 왜 홀로 상승했나?
AI 투자 회수에 대한 의구심이 기술주를 압박한 하루. 그러나 미국 증시 전체가 무너진 것은 아니었다. 시장은 AI 성장 기대를 버리기보다, 그 성장에 얼마를 지불해야 하는지 다시 계산하기 시작했다.
미국 증시는 올랐지만, AI 주식의 승패는 갈렸다
FOMC 동결에도 10년물 5%대. 오라클 +10.73%, 마이크로소프트와 구글의 엇갈린 실적 반응
반도체지수 -20%는 '사건'이 아니라 '일상'이었다
1994년 이후 반도체지수는 해마다 평균 29% 빠졌고, 그래도 평균 +20.7%로 한 해를 마쳤다. 뉴스가 '고점 대비'를 외칠 때 장기투자자가 꺼내 볼 숫자
AI 투자에 돈줄이 열리자 반도체는 반등했다. 그런데 메타는 왜 하락했을까?
브로드컴 +4.00%, 메타 -1.64%. AI 투자의 돈줄과 비용 부담을 시장은 다르게 평가했다.
앤트로픽 IPO에 반도체 급등, 테슬라 +5.21% - AI에 돈 쓰는 기업은 왜 엇갈렸나
AI가 다시 주가를 끌어올렸다. 그러나 AI에 돈을 쓰는 기업과 그 돈을 매출로 받는 기업의 성적표는 달랐다. 10월 26일 미국 증시에서 반도체 ETF SOXX는 2.85% 올랐고, 대규모 자금조달 계획을 발표한 메타는 1.88% 하락했다. 테슬라는 바클레이즈의 목표주가 상향에 5.21% 급등했다.
중간선거 코 앞에 둔 트럼프, 이란과 협상할까 다시 공격할까?
공격 위협과 협상 신호가 엇갈린 주말. 월가는 종전 선언보다 호르무즈의 실제 변화와 유가, 금리를 본다.
이번 주 월가의 질문은 하나, AI에 쓴 돈은 언제 돌아오는가?
연준의 금리 결정, 마이크로소프트와 구글·아마존의 실적 발표가 겹친 한 주. AI 산업의 성장보다 그 성장에 필요한 자본과 투자 수익성이 시장을 움직일 가능성이 커졌다.
유가 116달러, 미국 증시를 누르다. 반도체는 반등했지만 AI 투자의 진짜 시험은 이제 시작
10월 23일 미국 증시는 국제유가 급등에 발목이 잡혔다. 다우지수는 1.23% 하락했지만, 전날 급락했던 반도체 업종은 소폭 반등했다. 시장은 중동발 인플레이션 충격과 AI 설비투자의 수익성 우려를 동시에 소화하고 있다.
InsightTimes
뉴스 뒤의 질문.
오늘 알아 둘 가치가 있는 것을 골라, 왜 중요한지 쉽게 씁니다.
반등 기대의 배신, 반도체 -6.72% 폭락
나스닥 -2.60% · 메타의 현금흐름 경고와 램리서치의 공급 병목이 드러낸 AI 투자의 새로운 위험
나스닥 +1.05%, SOXX +2.07%… AI 서버 수요가 금리 5.15%의 벽을 넘었다
10월 21일(수) 미국 증시는 AI 산업에 대한 기대가 실제 기업의 매출 전망으로 확인되면서 기술주 중심의 반등을 이어갔다. 다만 정규장 종료 후 테슬라, 메타, 램리서치 실적에 대한 반응이 갈리면서 다음 거래일에는 반등의 지속성이 시험받게 됐다.
SOXX 489달러까지 추락했다가 반등, SpaceX 실적에 시간외 AI주 상승 - 반도체 바닥은 확인됐나?
다우와 소형주는 웃었지만 나스닥은 제자리. 반도체 저가 매수와 SpaceX의 AI 매출 급증은 희망을 줬지만, 고금리와 설비투자 부담은 아직 남았다.
코어위브발 AI 인프라 반등, 반도체는 급등했다, 하지만 AI 반등의 불편한 진실
샌디스크 +5.53%, 마이크론 +2.97%, 나스닥 +1.11%. 그러나 코어위브는 -0.44%, 미국 10년물 금리는 5.14%. AI 수요에 대한 기대와 AI 인프라의 자금조달 위험이 서로 다른 방향으로 움직이기 시작했다.
칩은 품절인데, 주가는 투매했다 - AI의 청구서가 도착한 주
미국 증시 주간 전망 | 10월 19일~23일
나스닥 -2.14%, SOXX -4.14%… 코어위브 부채 불안이 AI 공급망 전체로 번진 금요일
미국 증시가 다시 크게 흔들렸다. 그런데 이번 하락은 조금 다르다. AI 반도체의 수요가 사라졌기 때문이 아니다. AI 데이터센터를 건설하는 기업들이 그 막대한 투자비를 끝까지 감당할 수 있느냐는 의심 이 채권시장에서 시작돼 주식시장으로 번졌다.
PPI 1.3% 쇼크에도 금리는 하락, TSMC 순이익 69% 급증에도 주가는 하락
다우 +1.08%, 나스닥 +0.08%. 미국 증시는 반등했지만 AI 반도체는 웃지 못했다. 시장은 이제 AI의 성장보다 그 성장에 들어가는 돈과 수익성을 더 까다롭게 따지기 시작했다.
CPI 3.7%에 엔비디아 -3.16%, 델 -11.27%…AI 주식이 더 크게 흔들린 이유
미국 증시가 다시 크게 흔들렸다. 9월 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 높게 나오자 나스닥은 1.88%, 반도체 ETF인 SOXX는 4.50% 하락했다.
마이크론 -3.62%, 엔비디아 +0.97% - 중국 CXMT 충격에 갈라진 반도체, S&P500은 보합
S&P500은 거의 움직이지 않았다. 그러나 지수 안에서는 메모리 반도체와 AI 연산 반도체가 정반대 방향으로 움직였다. CXMT의 기술 진전이 메모리 경쟁 우려를 자극한 반면 엔비디아와 AMD에는 매수세가 유입됐다. 금융주도 실적 발표 이후 약세를 보였다.
S&P500은 버텼지만 반도체는 무너졌다, 메타만 3.38% 급등한 이유
미국 증시가 보여준 숫자 두 개가 흥미롭다. S&P500은 겨우 0.06% 하락했다. 그런데 반도체 ETF인 SOXX는 2.60% 떨어졌다. 같은 날 메타는 오히려 3.38% 상승했다.
신고가 지수, 흔들리는 반도체 - 5% 금리 앞에서 AI 이익을 증명하는 한 주
미국 증시 주간 전망 | 10월 12일~16일
뉴욕 증시는 올랐지만, 시장의 속사정은 달랐다
미국 증시 주간 점검 2탄 | 테슬라 382달러, 국채금리 5.24%, 다음 주 CPI와 은행 실적이 중요한 이유
S&P 500은 고점으로 돌아왔는데, 반도체는 왜 멈췄나
10월 9일 미국 증시는 반등했지만 AI 하드웨어는 소외됐다. 지수의 회복보다 중요한 것은 금리 5%대와 유가 100달러 위에서도 기업 이익이 버틸 수 있는지, 그리고 반도체가 다시 지수 상승에 합류하는지다.
10월 8일 미국 증시, 금리는 내렸는데 반도체는 무너졌다. 문제는 OpenAI의 매출보다 AI 인프라의 투자금 회수였다
S&P500 구성 종목 약 3분의 2가 올랐지만 나스닥은 1.25% 하락. 자금이 시장을 떠났다기보다 AI 투자 수익성을 다시 가격에 반영한 하루.
S&P500은 0.22% 내렸지만 시장의 73%는 하락했다
10월 7일 미국 증시는 지수보다 속이 더 약했다. 장기금리 5%대가 소형주와 반도체를 눌렀고, 강한 10년물 국채 입찰과 일부 대형 기술주가 지수 낙폭만 줄였다.
10년물 5.27% 신고가에도 미국 증시가 안 무너지는 이유
금리가 높아서 주식이 올라서는 안 된다는 공식이 깨진 것이 아니다. 지금은 AI 설비투자와 기업이익 증가 속도가 할인율 부담보다 더 빠른 시장이다. 문제는 이 공식의 여유가 거의 남지 않았다는 점이다.
S&P500 사상 최고, 러셀2000 -0.59% - 금리 하락에도 모두가 오른 것은 아니다
10월 6일 미국 증시는 기록을 새로 썼다. 하지만 더 중요한 신호는 신고가 자체보다 상승의 구조였다. 장기금리는 내려왔고 긴축 우려도 약해졌지만, 소형주는 밀렸고 반도체 안에서도 네트워크·가속기와 메모리·장비의 방향이 갈렸다.
나스닥 신고가의 역설: 5.31% 금리를 이긴 건 AI 전체가 아니라 ‘이익이 보이는 AI’였다
10년물 국채금리가 5.31%까지 올라갔는데도 나스닥은 사상 최고 종가를 기록했다. 그러나 반도체 전체가 오른 것도, 시장 전체가 낙관으로 바뀐 것도 아니다. 돈은 AI 투자 사이클에서 실제 매출과 현금흐름으로 연결될 가능성이 높은 소수 기업에 더 강하게 몰렸다.
브레이크 밟은 연준, 액셀 밟은 채권시장: 10월 첫째 주 AI 투자자의 체크포인트
9월 고용 쇼크는 10월 추가 인상 가능성을 크게 낮췄다. 그런데 10년물 국채금리는 다시 5.28%까지 올랐다. 이번 주 시장의 핵심은 연준이 아니라 장기금리를 움직이는 국채 수급, 유가, 인플레이션 기대다.
고용 쇼크가 만든 ‘금리 안도 랠리’, 하지만 5.28%가 아직 벽이다
9월 고용은 예상의 3분의 1 수준으로 식었고, 시장은 이를 침체보다 ‘추가 인상 불필요’로 해석했다. 반도체와 테슬라가 뛰었지만 10년물 국채금리는 다시 5.28%로 올라왔다. 이번 반등의 지속 여부는 주가보다 채권시장이 결정할 가능성이 크다.
GPU보다 메모리·장비가 더 올랐다, AI 랠리의 돈이 ‘증설’로 이동한 날
10년물 5.344% 충격을 이겨낸 것은 빅테크 전반이 아니라 반도체였다. 더 중요한 변화는 엔비디아보다 SK하이닉스·마이크론과 장비주가 강했다는 점이다.
PCE는 식었는데 10년물은 5.29%까지 올랐다
나스닥만 오른 9월 30일, 시장은 물가보다 ‘강한 성장과 장기금리’를 더 무겁게 봤다
엔비디아만 버틴 날, 시장이 겁낸 것은 AI가 아니라 5.2% 금리였다
9월 28일 미국 증시의 하락은 실적 붕괴가 아니라 할인율 충격에 가까웠다. 유가가 99달러 안팎에서 버티고 10년물이 5.2%대로 올라서자, 시장은 성장률보다 미래 이익을 얼마의 금리로 할인해야 하는지를 다시 계산했다.
금리 5%의 벽 앞에 선 AI 랠리, 마이크론과 고용보고서가 판정한다
10월 첫째 주 미국 증시는 AI의 이익 성장과 5%대 장기금리 가운데 무엇이 더 강한지를 시험한다. 수요일 PCE와 마이크론, 금요일 고용과 테슬라 인도량이 같은 질문에 서로 다른 답을 내놓을 수 있다.
주식은 올랐지만 할인율은 더 올랐다
브렌트유의 위험 프리미엄이 낮아지고 Microsoft가 AI 수익화 기대를 되살리면서 미국 증시는 반등했다. 그러나 10년물 국채금리는 장중 5.23%까지 올라 2007년 이후 최고권을 다시 확인했다. 이날의 핵심은 상승 자체보다, 시장이 5%대 금리를 견디기 위해 무엇을 사기 시작했는가에 있다.
10년물 5.11%, 성장주가 먼저 맞았다 - 강한 경제와 100달러 유가가 만든 할인율 충격
9월 23일 미국 증시는 침체 우려가 아니라 경기 과열과 인플레이션 재가속 우려 때문에 하락했다. S&P Global 미국 종합 PMI가 58.4로 2021년 7월 이후 최고를 기록했고, 브렌트유는 다시 배럴당 103.08달러로 올라섰다. 그 결과 10년물 금리는 5.11%까지 뛰었고, 미래 이익에 높은 가격을 지불하던 성장주와 중소형주가 가장 먼저 할인율 충격을 받았다.
나스닥은 신고가, S&P500은 제자리 - 메모리가 만든 ‘좁은 강세장’
나스닥은 2거래일 연속 사상 최고 종가를 썼지만 S&P500은 사실상 보합이었다. 이날 시장의 핵심은 ‘증시 전체의 위험선호 회복’이 아니라 메모리와 반도체 장비에 자금이 집중된 선택적 AI 하드웨어 랠리였다.
메타 +11%, ARM +17%, 나스닥 +2.26% - AI 에이전트가 불붙인 반도체 랠리
메타의 소비자용 AI 에이전트 Muse가 앱스토어 1위에 오르자 시장은 AI 수요를 다시 계산하기 시작했다. 이번에는 GPU만이 아니었다. CPU, 메모리, 네트워킹, 반도체 장비까지 함께 뛰었다. 다만 이 하루를 새로운 추세의 확정으로 읽기에는 10년물 금리와 유가가 아직 경계선에 너무 가깝다.
이번 주 미국 증시, 5% 금리와 100달러 유가 사이에서 AI를 다시 평가한다
이번 주의 핵심은 단순히 “AI가 다시 오르는가”가 아니다. 연준이 금리를 다시 올린 직후, 미국 10년물이 5% 부근에 있고 브렌트유도 100달러선에 머물러 있다. 시장은 이제 AI 성장의 크기보다 그 성장이 이 높은 자본비용을 견딜 수 있는지를 묻는다. 목요일 미·중 정상회담까지 겹치면서 이번 주는 금리, 유가, AI 투자, 중국 리스크가 한꺼번에 시험대에 오른다.
10년물 5%인데 반도체는 오른다
금리 상단 압박 속에서도 AI 반도체는 강했다. 그러나 지수 상승보다 중요한 것은 시장의 폭이 좁았다는 사실이다. 지금 월가는 ‘모든 성장주’를 사는 것이 아니라, 높은 할인율을 이길 만큼 실적 가시성이 있는 곳만 골라 사고 있다.
나스닥 +1.69%, FOMC 충격 하루 만에 되돌림 그런데 이번 반등은 조금 달랐다
유가가 밀리고 미국 10년물 금리가 다시 5% 아래로 내려오자 성장주가 살아났다. 그러나 더 중요한 것은 반등의 중심이 아무 기술주가 아니라 AI 데이터센터의 실제 병목 - GPU, 메모리, 서버, 전력 - 에 집중됐다는 점이다.
금리 25bp 인상, 10년물 5%인데 나스닥은 왜 버텼나
연준의 3년 만의 첫 금리 인상에도 나스닥은 -0.01%, SOXX는 +0.64%로 버텼다. 이날 시장이 보여준 것은 “금리가 중요하지 않다”가 아니다. 높은 할인율을 견딜 만큼 당장 매출이 보이는 AI 인프라와, 먼 미래의 현금흐름을 비싸게 평가받는 자산 사이의 차별화가 더 강해졌다는 신호에 가깝다.
FOMC 전날 시장이 보낸 신호 : 나스닥은 밀렸지만 반도체는 무너지지 않았다
유가 108달러, 미국 10년물 5%, 25bp 인상은 거의 가격에 반영됐다. 이제 시장의 질문은 “금리를 올리느냐”가 아니라 “이번 한 번으로 끝날 수 있느냐”다.
연준이 3년 만에 금리를 올리는 주, 시장은 무엇을 가장 두려워하나
유가 100달러, 10년물 5% 문턱, 그리고 9월 FOMC. 시장은 이미 긴장하고 있다. 이번 주의 핵심은 25bp 인상 자체가 아니라 이것이 새로운 인상 사이클의 시작이냐는 점이다.
S&P500 +0.86% 반등, 그런데 금리 인상 확률은 90%…시장이 오른 진짜 이유
주식과 금리 기대가 같은 방향으로 움직인 이상한 하루였다. 시장이 인플레이션 우려를 버린 것이 아니라, 유가 급락과 과매도 해소가 하루 동안 금리 부담보다 더 강하게 작용했다.
유가 100달러가 다시 연준을 깨웠다: 미국 증시, 이익이 아니라 할인율에 눌렸다
브렌트유가 101달러를 넘어섰고 미국 10년물은 4.84%까지 올랐다. 메타가 6.55% 급등했지만 네 지수는 모두 하락했다. 9월 9일 시장의 핵심은 기업 실적 악화가 아니라, 다시 높아진 돈의 가격이었다.
이 섹션에 아직 발행한 특집이 없습니다.
이메일 주소만 받습니다. 편지마다 있는 링크로 언제든 그만 받을 수 있습니다.