InsightTimes 뉴스레터
SERIES

10월1주, 메모리 슈퍼사이클 피크 점검

연재 2편, 최신 기사부터.

메모리 피크를 찾는다면, 이제 가격보다 CapEx를 봐야 한다

Micron의 기록적 실적과 급증한 장기계약은 AI 메모리 수요가 아직 꺾이지 않았음을 보여준다. 동시에 FY27의 공격적 증설은 2028년 공급 정상화 위험을 처음으로 숫자로 보여주기 시작했다.

투자WHAT NEXT

메모리 피크는 왔나? 가격은 먼저 식고, 공급 부족은 2028년을 본다

가격 상승률은 둔화했고 소비자 시장은 이미 수요 파괴가 나타난다. 그러나 서버와 HBM은 여전히 공급이 부족하고, 마이크론은 2027년 물량의 75% 이상이 이미 고객에게 커밋됐다고 밝혔다. 지금은 ‘사이클 종료’보다 ‘가격 모멘텀의 피크와 이익 피크가 갈라지는 구간’에 가깝다.

투자WHAT NEXT