AVGO(브로드컴)

AI 2막, 승부는 모델 밖에서 벌어진다

중국의 Broadcom 조사, Claude Opus 5.5의 비용 절감, 끊어지지 않는 미중 자본 흐름은 서로 다른 뉴스처럼 보인다. 그러나 세 사건은 같은 방향을 가리킨다. AI 산업의 경쟁 단위가 ‘가장 똑똑한 모델’에서 네트워크, 비용, 자본까지 포함한 전체 시스템으로 커지고 있다.

테크9월 24일EXPLAIN

AI는 돈이 될 것인가?6

'AI 주식'이라는 말이 가장 위험한 단어다

NVIDIA, Microsoft, Meta, Vertiv, Tesla를 모두 ‘AI 관련주’라고 부르면 투자 판단이 흐려진다. 이들은 같은 산업에 있지 않다. GPU를 파는 기업, 추론용 ASIC을 설계하는 기업, 네트워크를 연결하는 기업, 클라우드에서 AI를 배포하는 기업, 광고 효율을 높이는 기업, 전력과 냉각을 공급하는 기업은 서로 다른 경제적 해자와 리스크를 가진다.

투자9월 3일REALLY?