GS(골드만삭스)

앤트로픽, 2조 달러 IPO 도전…스페이스X 기록 넘어서나? 월가가 술렁이는 이유

사상 최대 IPO 기록을 세운 스페이스X 이후 불과 5개월. 이번에는 AI 기업 앤트로픽이 2조 달러 기업가치와 최대 1,000억 달러 자금 조달에 도전한다. 월가는 성장에 감탄하면서도 가격을 놓고 갈라지고 있다.

투자11월 3일WHY

AI 시대, 미국 주식 투자의 새로운 기준5

월가가 S&P500 8,000을 말할 때, 투자자가 놓치기 쉬운 것

골드만삭스와 모건스탠리의 전망이 맞을지보다 중요한 질문이 있다. 기업이익은 얼마나 증가해야 하고, 투자자는 그 이익에 몇 배의 가격을 지불할 것인가.

투자11월 1일WHAT NEXT

이란 전쟁은 안 끝나도 주식은 오를 수 있다

월가가 기다리는 것은 ‘종전 선언’보다 호르무즈 정상화다

거시10월 25일EXPLAIN

코어위브발 AI 인프라 반등, 반도체는 급등했다, 하지만 AI 반등의 불편한 진실

샌디스크 +5.53%, 마이크론 +2.97%, 나스닥 +1.11%. 그러나 코어위브는 -0.44%, 미국 10년물 금리는 5.14%. AI 수요에 대한 기대와 AI 인프라의 자금조달 위험이 서로 다른 방향으로 움직이기 시작했다.

시황10월 20일WHAT NEXT

10년물 5.27% 신고가에도 미국 증시가 안 무너지는 이유

금리가 높아서 주식이 올라서는 안 된다는 공식이 깨진 것이 아니다. 지금은 AI 설비투자와 기업이익 증가 속도가 할인율 부담보다 더 빠른 시장이다. 문제는 이 공식의 여유가 거의 남지 않았다는 점이다.

시황10월 7일WHAT NEXT

미국 AI 데이터센터가 90GW로 간다, 이제 중요한 숫자는 달러보다 GW다

Goldman Sachs는 미국 데이터센터 용량이 2026년 말 64GW에서 2027년 말 90GW로 늘어날 것으로 본다. AI 경쟁이 GPU를 사는 단계에서 발전소와 송전망까지 함께 만들어야 하는 산업 규모의 경쟁으로 이동하고 있다.

테크10월 5일WHAT NEXT

AI 강세장의 기준이 바뀌었다: 2027년은 ‘얼마나 쓰나’보다 ‘누가 현금을 버나’의 시장

미국 증시에서 가장 중요한 변화는 Fed의 다음 금리 결정 하나가 아니다. AI에 더 많은 돈을 쓰는 기업이 높은 평가를 받던 시장이, 그 투자에서 실제 매출과 현금흐름을 만들어내는 기업을 가려내는 시장으로 이동하고 있다.

투자10월 5일WHAT NEXT

AI가 투자금을 회수하려면 매년 1조달러를 어디선가 벌어야 한다

AI CAPEX가 크다는 말은 이제 충분하다. 더 중요한 질문은 그 돈을 회수하려면 최종 사용자가 얼마를 내야 하느냐다. Goldman Sachs가 역산한 숫자는 연간 약 1조달러다. AI 투자 논쟁은 이제 기술의 가능성보다 경제의 손익계산서로 이동하고 있다.

테크9월 27일SO WHAT