피지컬 AI(Physical AI)

젠슨 황이 독일 제조업을 찾았다, AI의 다음 시장은 공장과 로봇이다

AI의 성장 동력은 데이터센터 밖에도 있다. 독일 제조업이 가진 산업 데이터와 디지털 트윈, 그리고 투자자가 확인해야 할 실제 수익성.

테크10월 20일WHAT NEXT

AI 반도체가 흔들린다. 다음 돈은 어디로 흘러갈까?

HBM 이후의 AI 투자 지도 : 로봇의 여섯 가지 병목, 테슬라의 역할, 미국·한국 상장 ETF까지

투자10월 13일WHAT NEXT

AI 시대의 전력회사가 200억달러를 주고 ‘설계 소프트웨어’를 사려는 이유

Schneider Electric의 PTC 인수 협상에서 더 중요한 것은 거래 자체가 아니다. 전력, 자동화, 산업 데이터, 설계 소프트웨어가 하나의 운영 스택으로 합쳐지는 방향이다.

테크10월 5일WHY

AI는 앞으로 5년 안에 ‘연 4.2조달러’의 새 매출을 찾아야 한다

AI 인프라의 문제는 이제 GPU를 얼마나 더 사느냐가 아니다. 이미 시작된 수조달러 투자에서 충분한 현금흐름을 얼마나 빨리 만들어내느냐로 질문이 바뀌고 있다.

테크10월 3일WHAT NEXT

《돈의 역류》를 2027년 투자자의 눈으로 읽는 법: 경기보다 돈의 방향을 봐라

김광석의 《돈의 역류 2027년 경제전망》은 2027년 성장률을 맞히는 책으로 읽기보다, 한 경제 안에서 돈이 서로 반대 방향으로 흐르는 시대를 이해하는 책으로 읽을 때 훨씬 유용하다. 금리는 여전히 중력처럼 모든 자산을 누르지만, AI와 반도체에는 그 중력을 거슬러 올라갈 정도의 자본이 몰리고 있다. 투자자에게 중요한 것은 경기의 평균이 아니라 그 돈이 어디로 흘러가고, 결국 어디에서 현금흐름으로 돌아오는지다.

투자자의 사고9월 20일EXPLAIN

메모리 슈퍼사이클 피크 점검1

2027년이 끝이 아니다 - 씨티가 본 2031년 메모리 슈퍼사이클

메모리 슈퍼사이클의 시간표가 다시 길어지고 있다. 씨티는 AI가 ‘한 번 배우는 모델’에서 계속 새 지식을 받아들이는 지속 학습으로 이동하면 HBM뿐 아니라 서버 DRAM과 기업용 SSD까지 동시에 부족해질 수 있다고 본다. 핵심은 가격 상승보다 AI의 메모리 사용 방식 자체가 달라지고 있다는 점이다.

투자9월 18일WHAT NEXT

AI는 돈이 될 것인가?4

로봇의 승부는 걷기가 아니라 1만 대를 놓는 일이다

휴머노이드 로봇의 영상은 이미 충분히 놀랍다. 하지만 산업의 질문은 다르다. 공장에 1만 대를 넣었을 때 몇 시간마다 멈추는가, 누가 고치는가, 안전사고는 얼마나 줄어드는가, 유지비를 빼고도 인간보다 싼가. Physical AI의 병목은 지능 자체보다 배치 가능성에 있다.

투자9월 1일REALLY?